I vantaggi di un tasso variabile uniti alla certezza di una rata che non crescerà mai al di sopra di una certa soglia. Non solo un sogno per chi ha un mutuo, ma una realtà grazie alla copertura dei tassi, uno strumento proposto anche dalla nostra Bcc a privati e aziende. «Si tratta di una sorta di paracadute, che rende il tasso variabile, ma non troppo -spiega Tomasello-. È un modo per gestire i rischi dei tassi d’interesse pianificando la gestione delle proprie risorse economiche a fronte dell’andamento sempre meno prevedibile dei mercati finanziari. È richiesta sia dai privati che comprano o ristrutturano casa o che chiedono la surroga di un mutuo già stipulato, sia dalle aziende. I vantaggi sono diversi: si evitano gli effetti negativi delle variazioni dei tassi, arrivando ad affrontare con successo i momenti critici dei mercati finanziari. Questo permette di rendere il più possibile prevedibile, e quindi controllabile, l’entità delle uscite». Per il settore retail, sono state messe a punto già da luglio delle soluzioni grazie ai mutui Cap Floor e Super Cap, che prevedono un rialzo massimo dei tassi al 5,30 e al 5%, mentre per le aziende la soluzione è più recente e personalizzata. «In campo finanzario si considera strumento derivato ogni contratto il cui prezzo è basato sul valore di mercato di altri beni (azioni, indici, valute, tassi e così via) -spiega Tomasello-.
Esistono derivati strutturati per ogni esigenza e basati su qualsiasi variabile, nel nostro caso ci occuperemo di tassi. Lo strumento di copertura che proponiamo alle aziende nostre clienti si basa su una strategia disegnata per ridurre il profilo di rischio legato alla variazione dei tassi. La nostra offerta si rivolge alle aziende che, in seguito all’accesso a fonti di finanziamento a medio – lungo termine, vogliono essere supportate nella gestione del relativo costo. A volte, infatti, anche uno spread aggressivo può essere vanificato da un semplice aumento dei tassi di mercato». Lo strumento “derivato sui tassi” che offre Banca Agrileasing per mezzo della nostra Bcc serve a ridurre o gestire l’esposizione finanziaria dell’azienda a fronte di rischi connessi alla variabilità dei tassi di interesse. «Le previsioni sull’andamento futuro dei tassi di interesse non sono attendibili sull’orizzonte temporale di medio-lungo termine, ma certamente il momento odierno è quello che esprime tassi oggettivamente molto bassi, al minimo storico degli ultimi decenni -aggiunge il responsabile dell’area Mercato-. Dopo un’analisi del livello di rischio
finanziario dell’azienda, che esprime il grado di sopportazione o meno di un aumento dei tassi, l’offerta del prodotto derivato ha la possibilità di modificare il profilo di rischio senza dover necessariamente cedere le proprie passività o modificarle, ma semplicemente affiancando a esse un contratto che cambi il totale dei flussi finanziari. In pratica il servizio offre, con prodotti semplici, personalizzati e trasparenti, una molteplicità di soluzioni per assicurarsi la stabilità del costo del finanziamento ottenuto ». La copertura dei tassi viene gestita in maniera flessibile in base alle esigenze delle aziende che decidono la durata nel tempo: può essere solo per un periodo oppure per tutta la durata del mutuo. Banca Agrileasing mette a disposizione dei propri clienti differenti soluzioni per garantire alle imprese la copertura dal rischio di variazione del tasso di interesse per tutta (o parte) la durata di un contratto di leasing o di mutui e finanziamenti a medio-lungo termine. L’offerta, che prevede quindi strumenti finalizzati esclusivamente alla copertura di specifiche esposizioni finanziarie, propone prodotti semplici e di immediata comprensione, che sono regolati agli stessi parametri di indicizzazione della passività sottostante e ne riflettono fedelmente il piano di ammortamento. Allo sportello della Bcc si può scegliere la soluzione più adatta per le proprie esigenze tra quelle proposte, che sono: certezza; certezza plus; stabilità; versatilità; versatilità plus. Per quanto riguarda le proposte studiate per i prestiti ipotecari si declinano in tre formule: certezza mutuo, stabilità mutuo, versatilità mutuo. Banca Agrileasing garantisce il pieno rispetto della direttiva europea in materia di Servizi di investimento MiFID attraverso il controllo dei processi e fornendo una chiara e semplice documentazione pre-contrattuale. Viene fornita anche un’analisi di sensitività tendente a mostrare l’effetto economico congiunto del leasing/finanziamento e del derivato. L’assistenza di esperti qualificati fornisce, inoltre, alla clientela ogni tipo di informazione e garantisce il necessario supporto nella scelta del prodotto più adatto alle proprie esigenze. «Le aziende nostre clienti stanno dimostrando una sensibilità sempre maggiore anche in questo campo, anche se l’approccio è cauto», puntualizza Tomasello. Nessuna incertezza, invece, nel settore privato, dove la proposta dei mutui fondiari o ipotecari con copertura di tassi inclusa è stata, da subito, un vero successo. Le proposte per il retail fanno parte del “tris” di mutui e, ovviamente, si riferiscono alle due proposte con tasso variabile, Super Cap e Cap Floor, mentre resta escluso quello a tasto fisso One Stop. «I nostri mutui, proposti a luglio con un plafond di 10 milioni di euro, hanno avuto un ottimo riscontro, tanto che il plafond a disposizione è già quasi esaurito –spiega Tomasello-. Anzi, se si considerano le proposte che sono in trattativa si può dire che lo è già. La validità del prodotto è dimostrata anche dal fatto che ha attirato nuovi clienti che provengono da altri istituti bancari». Con Cap Floor, della durata massima di 30 anni, il tasso applicato non potrà essere inferiore (floor) al 2,75%, e non potrà mai salire (cap) oltre il 5,50%. Con Super Cap, durata massima 30 anni, il Cap, ossia il tetto massimo del tasso, non potrà mai superare il 5%. Un’altra dimostrazione della bontà del prodotto c’è stata durante la partecipazione a “Casa in piazza”, la prima fiera dedicata al settore immobiliare di Varese e provincia, promossa dalla Camera di Commercio in collaborazione con l’Associazione dei costruttori (Ance) e degli agenti immobiliari (Anama, Fiaip e Fimaa), che si è svolta a ottobre a Varese. Anche in quel contesto, dove erano presenti tre banche, il prodotto della Bcc si è fatto notare come prodotto fortemente concorrenziale.
